Относительный запас финансовой прочности формула. Как определить запас финансовой прочности

Как начало ведения бизнеса, так и его постоянное развитие требуют проведения систематического экономического анализа. Анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает ведение бухгалтерского учета и составление на его основе различных отчетов, но это скорее относится к количественным методам анализа. Говоря о качественных методах диагностики состояния предприятия, прежде всего, следует упомянуть о таком инструменте, как расчет различных коэффициентов. Сегодня в статье речь пойдет о коэффициенте запаса финансовой прочности . Мы постараемся пояснить сущность этого показателя, приведем формулу для его расчёта и определим роль этого коэффициента при проведении бизнес-планирования.

Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.

Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.

Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:

— точка безубыточности;

— коэффициент рентабельности;

— плечо финансового рычага;

— коэффициент финансовой устойчивости и др.

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:

ЗФП (в абсолютном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);

ЗФП (в относительном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.

Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.

Запас финансовой прочности — формула в процентах

ЗФП = ((Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.

Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности , может быть и не целесообразным.

Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности , советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.

Пример расчета запаса финансовой прочности

Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.

Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:

постоянных затрат на единицу продукции (FC);
переменных затрат на единицу продукции (VC);
цену, по которой товар продается на рынке (P).

Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:

Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:

TVC = 80 руб.

TC = 140 руб.

TR = 240 руб.

I (TR — TC) = 100 руб.

Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.

Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.

Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:

точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.

Способы корректировки запаса финансовой прочности

Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности , то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.

Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.

Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.

Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.

Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.

Запас прочности также использует при исследования которых очень обширны.

В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как

Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности .

Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.

Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как . Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.

Подводя итог

Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности .

Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности , то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.

Запас финансовой прочности - это разница между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности.

Определение и анализ запаса финансовой прочности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств .

Запас финансовой прочности формула

Запас финансовой прочности показывает , насколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки.

Страница была полезной?

Еще найдено про запас финансовой прочности

Использование операционного рычага для определения финансовой устойчивости и риска На основе приведенных показателей рассчитаем прибыль порог рентабельности запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага Нижняя граница рентабельности предприятия характеризуется точкой безубыточности
Многопродуктовая точка безубыточности Рис 1. Графический способ определения многопродуктовой точки безубыточности Запас финансовой прочности 17 400 12 104 5 296 тыс руб Результаты расчетов представлены в
Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности Традиционно считается если запас финансовой прочности у предприятия меньше 10% производственный риск является высоким Следовательно операционный леверидж должен
Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализа Сравним безубыточный объем продаж с фактический и определим запас финансовой прочности предприятия в кг и тыс руб Таблица 5. Расчет запаса финансовой прочности
Анализ безубыточности производственного процесса предприятия Точка безубыточности тыс руб 355,2 195,8 52,1 49,7 36,1 689 Запас финансовой прочности кг 519,8 566,7 268,6 119 94,5 3925 Запас финансовой прочности тыс руб
Финансовая безопасность компании: аналитический аспект Приведем обоснование их включения Запас финансовой прочности ЗФП равен разнице между фактическим объемом продаж Вфакт и критическим Вкр Он
Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО «Чишминское» республики Башкортостан Критическая точка объема продаж п 5 п 4 3212530,0 3062022,0 3203413,0 -9 118,0 7.Запас финансовой прочности п 1-п б 2 241 067,0 3 794 348,0 3 744 393,0
Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа Величина обратная силе воздействия операционного рычага представляет собой запас финансовой прочности Он находится также как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности
Эффект операционного рычага в системе маржинального анализа ЗФП запас финансовой прочности ПР порог рентабельности ОР операционный рычаг П эксплуатационная прибыль Р эксплуатационные расходы
Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения Эти потоки являются подсистемами финансовой системы предприятия причем цели каждой из них как правило совпадают с общей целью финансовой системы рост финансового потенциала развитие предприятия рост устойчивости финансовой системы и др Финансовый потенциал предприятия создаваемый в Финансовый потенциал предприятия создаваемый в процессе формирования финансовых ресурсов за счет доходов предприятия можно измерять общеизвестным показателем - запасом финансовой прочности но с некоторым уточнением его экономической интерпретации Запас финансовой прочности может быть
Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибыли Основными элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия критический объем производства точка безубыточности порог рентабельности отношение постоянных расходов к доле маржинального дохода в выручке от продаж запас финансовой прочности разница между выручкой от продаж и порогом рентабельности Для предприятия очень важен
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организации Чтобы определить запас финансовой прочности АО Тандер необходимо рассчитать порог рентабельности Данный показатель нужен для того чтобы
Операционный, финансовый и налоговый леверидж: трактовка и соотношение Традиционно считается что запас финансовой прочности должен быть более 10% следовательно операционный леверидж должен быть ограничен 10, в
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности Выручка безубыточная 1167197 467134 - 700063 10 Запас финансовой прочности Сумма запаса финансовой прочности Выручка фактическая % 28,1 14,8 - 13,3 Если
Особенности анализа консолидированной отчетности (на примере анализа показателей финансового рычага) Результаты расчета критического объема продаж и запаса финансовой надежности приведены в табл 6. Критический объем продаж рассчитан для чистой прибыли с учетом... Критический объем продаж для прибыли контролирующих акционеров несколько выше поскольку он должен обеспечить покрытие не только постоянных операционных расходов и процентных платежей по заемному капиталу но также и расходов на квазисобственный капитал Запас финансовой надежности который и так достаточно велик увеличивается в связи с увеличением прибыли корпорации Запас финансовой прочности для чистой прибыли % 92,17 95,37 Запас финансовой прочности для чистой прибыли контролирующих акционеров
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами Также не следует забывать про действие операционного рычага чем больше запас финансовой прочности тем медленнее темп роста рентабельности Таким образом скидка является довольно привлекательным способом
Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического учета Точка безубыточности п 3 п 11 194923.08 227030.43 32107 13 Запас финансовой прочности % п 4 п 12 х 100-100 75.85% 86% 10.15% 14. Операционный
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи определить минимально допустимый объем продаж при котором будут покрываться все затраты связанные с осуществлением основной деятельности фирмы установить запас финансовой прочности компании и ее привлекательность на рынке товаров и услуг выявить факторы влияющие
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла Отраслевые отличия могут существовать и для уровня нераспределенной прибыли в общих активах - в каких-то отраслях компании выгодно иметь запас финансовой прочности если их операционные показатели эолатильны или сильно зависят от рыночной конъюнктуры и
Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности предприятия 3 Рассмотрим методику маржинального анализа по данным выпуска продукции предприятия ООО

Запас финансовой прочности как важный показатель, характеризующий финансовую устойчивость

Показатель «Запас финансовой прочности» является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации. Он помогает определить, до какого объема в денежном или натуральном выражении предприятие может уменьшить производство , не неся убытков.

Определение 1

По факту запас финансовой прочности – это разница между фактическим объемом выпущенной продукции и объемом выпуска в точке безубыточности. То есть, этот показатель показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности .

При сравнении двух предприятий только данный запас прочности покажет, какая из компаний находится в более устойчивом финансовом состоянии. Отображение объема запаса финансовой прочности на графике безубыточности представлено на рисунке:

На практике существует три варианта состояния производства продукции, которые, так или иначе, влияют на рассматриваемый показатель запаса:

Предприятие достигает точки безубыточности, и объем произведенной продукции совпадает с реализованным объемом. В данном случае показатель остается неизменным;
Предприятие производит больше, чем реализовывает. Избыток продукции приводит к возникновению недополученной прибыли, показатель запаса снижается. В данном случае поможет только жестокое планирование объемов производства и тщательный анализ спроса;
Предприятие производит меньше, чем реализовывает, прибыль растет, показатель запаса прочности увеличивается. Вместе с тем ключевым показателем в данном случае является объем материальных запасов, а значит, происходит увеличение зависимости от контрагентов. В случае недостаточности объемов запасов, предприятие будет терять финансовую устойчивость.

Расчет показателя финансовой прочности

Определение 2

Коэффициент финансовой прочности дает понять, насколько может быть уменьшен объем продаж (в процентном выражении) до того, как фирма начнет нести убытки.

В денежном выражении данный показатель рассчитывается как отношение разности между текущим объемом реализации продукции и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему реализации продукции, выраженное в процентах.

$ЗПд = ((Вр-ТБд))/Вр×100%$, где:

$ЗПд$ – запас финансовой прочности в денежных единицах,
$Вр$ – выручка от реализации,
$ТБд$ – объем продаж в точке безубыточности в денежных единицах.

Расчет запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

$ЗПн = ((Рн-ТБн))/Рн ×100%$, где:

$ЗПн$ – запас финансовой прочности в натуральных единицах,
$Рн$ – объем продаж в натуральных единицах;,
$ТБн$ – точка безубыточности в натуральных единицах, объем реализации в точке безубыточности.

Финансовое положение предприятия можно характеризовать как финансово устойчивое в случае, если показатель запаса финансовой прочности (коэффициента финансовой прочности) выше 10%.

Пути повышения запаса финансовой прочности

Для увеличения запаса финансовой прочности и его коэффициента необходимо:

Увеличить выручку от продаж, за счет увеличения его объема, повышения цен или от увеличения этих двух показателей в совокупности;
Уменьшить объем затрат, в частности постоянных, или заменить постоянные издержки на переменные.

Замечание 1

Для корректировки запаса прочности, необходимо провести его полноценную оценку. Необходимо не только произвести расчет по соответствующим формулам, но и провести анализ различных аспектов экономической деятельности. Выявить, какое влияние оказывает на финансовую устойчивость и на запас прочности в целом разница между существующими показателями объема реализации продукции и производства, при этом необходимо учитывать существующий уровень товарно-материальных запасов и его увеличение.

Запас финансовой прочности(ЗФП) пред-я свидетельствует о том, насколько пред-е может выдержать снижение выручки от продаж без серьезной угрозы для своего фин-го положения, т.е. сохранит ли оно свою финансовую устойчивость и платежеспособность на прежнем уровне. Рекомендуемое значение запаса фин-ой прочности должно составлять не ниже 10%. Для расчета ЗФП в абсолютном выражении используют формулу: ЗФП = ВР план – пороговая выручка от реализации, где ВР план –выручка от реализации продукции по плану.

Запас финансовой прочности в относительном выражении равен: ЗФПотн= ЗФП абс/ВР план х100%

Если выручка от продаж опускается ниже пороговой величины, то финансовое положение пре-я ухудшается, т.е. образуется дефицит ликвидных денежных средств.

Подобная методика расчета запаса финансовой прочности применяется в транах Франции, германии и др. Экономисты США,Канады, Великобритании понимают под эффектом производственного рычага (ЭПР) отношение процентного изменения прибыли до выплаты процентов и налогов (ЕВIТ) вк процентному изменению объема продаж: ЭПР= Процент изменений ЕВIТ / Процент изменений в объеме продаж.

Для аналитиков важен также показатель коэффициента производственного рычага (Кпр):

Кпр= постоянные издержки/ общие издержки.

Чем выше значение коэффициента производственного рычага на предприятии, тем в большей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли (EBIT) по отношению к темпам прироста объема продаж предприятия, имеющее больший коэффициент производственного рычага (при рочих равных условиях), всегда способно в более высокой степени увеличивать сумму своей операционной прибыли по сравнению с компанией, имеющей меньшее значение данного коэффициента (за счет действия эффекта производственного рычага). Этот коэффициент непосредственно влияет и на запас финансовой прочности предприятия.

2 Вариант ответа!

Запас финансовой прочности при оценке финансовой устойчивости компании позволяет оценить уровень рентабельности при ухудшении рыночной конъюнктуры.

Запас финансовой прочности это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Чем выше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от реализации.

Формула расчета запаса финансовой прочности имеет вид:

Зфин = (Qp - Qmin) / Qp * 100%

где Зфин - запас финансовой прочности; Qp - фактический объем продаж; Qmin - объем продаж в точке безубыточности.

Как правило, показатель рассчитывается как процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Запас прочности быстро изменяется вблизи точки безубыточности и все медленнее по мере удаления от нее.

Хорошее представление о характере этого изменения можно получить, если построить график зависимости запаса прочности от объема реализации в натуральном выражении.

Следить за динамикой запаса финансовой прочности возможно, если на предприятии налажена система управленческого учета, предусматривающая группировку затрат на производство и реализацию продукции по признаку их зависимости от объема продаж.

Росту данного показателя способствует любое снижение затрат на производство и реализацию продукции, но более существенное влияние оказывает снижение постоянных затрат. На практике возможны три ситуации, которые по-разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности предприятия:

объем реализации совпадает с объемом производства;

объем реализации меньше объема производства;

объем продаж больше объема производства.

Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки, т.е. точка безубыточности ларька и магазина может отличаться в тысячи раз, но только запас финансовой прочности покажет какое из торговых предприятий находится в более устойчивом финансовом положении.

Для определения безубыточности производства продукции рассмотрим взаимосвязь между выручкой, прибылью, переменными и постоянными затратами.

Общие затраты производства, которые делятся на постоянные (ПОСТЗ) и переменные затраты (ПЕРЗ), можно представить в виде равенства:

Или (3.6.)

где р1 - переменные затраты на единицу изделия; К - объем производства.

Выручка от реализации определяется отношением:

, (3.7.)

где Ц - цена единицы изделия.

Тогда связь между прибылью, выручкой, постоянными и переменными затратами характеризуется соотношением:

Или (3.8.)

Оценим влияние выручки и затрат на прибыль исходя из предположения, что прибыль предприятия должна быть неотрицательной, т.е. ПРП > О

Если прибыль предприятия равна нулю: ПРП = О, то этом случае выручка предприятия равна затратам, т.е. предприятие имеет нулевую прибыль: ПРБ = О, В = ЗАТ.

Основные показатели, характеризующие такую ситуацию:

1. Удельная маржинальная прибыль

2 . Критический объем производства

3. Запас производственной прочности, диапазон производственной прочности, уровень производственной прочности

4. Маржинальная прибыль

5. Критический объем выручки

6. Запас финансовой прочности

7. Диапазон финансовой прочности

8. Уровень финансовой прочности

Удельная маржинальная прибыль.

Разность между ценой единицы продукции и переменными за тратами на ее производство называется маржинальной прибылью на единицу продукции или удельной маржинальной прибылью

(3.9.)

____________________________________________________________________________________________

Критический объем производства.

Объем производства и реализации, при котором предприятие имеет нулевую прибыль, называется критическим - Ккр (точка безубыточности).

Значение критического объема производства (Ккр) определяется из соотношения:

(3.10.)

С увеличением критического объема снижается прибыль предприятия. Основными факторами, влияющими на величину крити ческого объема производства, являются:

Увеличение постоянных затрат, приводящее к увеличению критического объема производства, соответственно с уменьшением постоянных затрат уменьшается критический объем производства;

Увеличение переменных затрат на единицу продукции при неизменной цене, приводящее к увеличению критического объема производства, соответственно с уменьшением переменных затрат на единицу продукции уменьшается критический объем производ ства;

увеличение цены реализации при неизменных переменных затратах на единицу продукции, приводящее к уменьшению критического объема производства.

Очевидно, что критический объем производства уменьшается в том случае, если темп роста постоянных затрат меньше, чем темп роста маржинального дохода на единицу продукции.

_____________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________________

Запас производственной прочности.

Разность между фактическим (Кфакт) и критическим объемом производства (Ккр) характеризует запас прочности производства в натуральном выражении (ЗПР):

(3.11.)

Если Кфакт > Ккр, то от производства и реализации продукции предприятие получает прибыль, если значение ЗПР отрицательное, то предприятие от производства и реализации данной продукции имеет убытки.

При Кфакт > Ккр можно задать диапазон производственной прочности -ДПП и уровень производственной безопасности У(ЗПП):

(3.12.)

(3.13.)

Чем больше значение Упрб, тем эффективнее производство и сбыт данной продукции.

_______________________________________________________________________________________________

Маржинальная прибыль.

Разность между выручкой от продаж и переменными затратами называется маржинальной прибылью (МПР). Это та часть выручки от реализации продукции, которая остается на покрытие посто янных затрат и образования прибыли:

(3.14.)

____________________________________________________________________________________________